Analisis Fundamental dan Market Board

Dalam bab ini kita akan membahas analisis fundamental secara mendalam dan mendiskusikan tidak hanya berbagai komponen analisis fundamental, tetapi juga secara khusus bagaimana menggunakan informasi tersebut untuk mengidentifikasi kekuatan dalam perusahaan bisnis secara keseluruhan.Perangkat lunak MachTrader menawarkan beberapa kemampuan untuk memungkinkan Anda untuk mendapatkan informasi yang Anda butuhkan untuk dilihat yang akan kami jelaskan secara rinci. Kami juga akan masuk ke analisis pasar yang luas dan mendiskusikan bagaimana hubungan antara berbagai pasar dapat mempengaruhi kinerja saham. Kami juga akan masuk ke analisis pasar yang luas dan membahas bagaimana hubungan antara berbagai pasar dapat mempengaruhi kinerja saham.

Cara Pendekatan Analisa Fundamental

Ketika perdagangan saham, ada dua pertanyaan yang harus Anda tanyakan pada diri Anda:

1. Apakah saham ini ingin saya beli?

2. Apakah ini saat yang tepat untuk membeli saham?

Banyak metode yang berbeda untuk menjawab pertanyaan-pertanyaan umum terbagi dalam dua aliran pemikiran. Metode pusat pertama pada analisa fundamental. Biasanya ini adalah logika yang  jangka panjang, beli dan tahan yang diterapkan investor. Logika di balik metode ini adalah: Jika sebuah perusahaan memiliki kekuatan fundamental yang baik, maka prospek jangka panjang untuk saham juga cenderung baik, oleh karena itu, saham ini adalah kesempatan yang baik. Saham yang memiliki fundamental kuat,memiliki alasan yang tetap untuk naik yang membuat peruahaan mendapatkan uang, meningkatkan keuntungan mereka, dan mengembangkan bisnis mereka.Masalahnya,analisis fundamental tidak selalu mencerminkan keadaan saham aat ini. Sebuah perusahaan yang baik belum tentu  sahamnya juga bagus, Sebuah perusahaan mendapatkan banyak uang dan melakukan kinerja yang baik untuk meningkatkan pendapatan dan keuntungan, namun saham mereka masih bisa turun.

Trader y hanya mengandalkan analisis teknis untuk investasi mereka sama sekali tidak khawatir tentang kekuatan fundamental;pada kenyataannya, beberapa trader teknis bahkan tidak bisa memberitahu anda bisnis apa yang berada dalam saham.Mereka hanya mengandalkan pada membaca grafik dan grafik saham untuk pola saham tertentu dan sinyal beli dan jual.Mengandalkan hanya pada kekuatan teknis untuk mengidentifikasi peluang investasi dan untuk mempertimbangkan jumlah resiko yang ada perusahaan itu.

Alasan fundamental saham yang kuat turun,sama dengan alaan lain saham turun,yaitu : Jual. Peristiwa yang menyebabkan investor menjual saham, terlepas dari kekuatan fundamental, bisa jadi seperti sentimen negatif dalam ekonomi yang luas atau takut suku bunga, atau lebih spesifik. Kegelisahan di sektor perusahaan, atau keprihatinan tentang antisipasi laporan pendapatan, semua bisa menyebabkan downward  slide saham.Ketika pasar mengalami penurunan ke bawah,  tidak peduli bagaimana fundamental dari saham, akan menyebabkan saham meninggalkan pasar.

Jadi ingat ini: Meskipun analisis fundamental adalah komponen penting dari evaluasi secara keseluruhan, analisis fundamental saja, tidak dapat menjadi alasan untuk membeli saham. Analisis fundamental hanya menjawab pertanyaan pertama kita sebelumnya, "Apakah ini saham yang ingin saya beli?" Analisis fundamental memungkinkan Anda untuk melihat lebih spesifik tentang bagaimana sebuah perusahaan mendapatkan uang dan seberapa baik mereka melaksanakan rencana bisnis mereka.

Bagaimana Analisa Fundamental dan Analisa Teknikal Bekerja Bersama?

Saham yang pada akhirnya anda liahat ada pada daftar adalah saham dengan kekuatan fundamental yang baik.Ingat,bahwa saham yang memiliki fundamental yang baik memiliki kecenderungan untuk terus naik.Tetapi bukan berarti mereka akan naik secepat mungkin.Tempatkan saham-saham tersebut pada daftar anda,lihat setiap hari, maka anda dapat menggunakan analisis teknikal untuk membeli.

Sebagai contoh, mempertimbangkan investasi dalam sebuah perusahaan farmasi. Saham farmasi biasanya merupakan salah satu saham yang paling stabil di pasar karena selama jangka waktu yang singkat mereka dapat mempertahankan perubahan ekstrim.Harga dapata sangat berfluktuasi hanya dengan berita saja. Misalkan Anda mengikuti sebuah perusahaan yang mengumumkan mereka telah mengembangkan formula untuk menyembuhkan kanker. ZOOM!
Saham sudah mulai naik TINGGI dalam jangka pendek. Lalu, beberapa saat kemudian, diungkapkan bahwa FDA telah ditutup karena ada penelitian obat baru. BAM! Saham sekarang turun BESAR di pagi hari. Dalam Gambar 3.1 Anda dapat melihat contoh dari jenis tindakan dalam perusahaan Dendreon.Ini semacam tindakan bolak balik yang sangat sulit diperdagangkan (di-trading-kan).Mencari perusahaan dengan fundamental yang sehat dapat membantu menghindari tindakan liar.

Saham yang berbeda mewakili tingkat risiko yang berbeda.
Cara terbaik untuk mendapatkan hasil yang akurat tentang perbedaan-perbedaan ini adalah dengan melakukan analisa fundamental. Analisis fundamental menganjurkan  Anda untuk tidak membeli saham secara langsung, namun fundamental perusahaan yang kuat memiliki karakteristik kurang baik untuk perdagangan jangka pendek. Pertama, mereka cenderung kurang stabil daripada saham sangat spekulatif seperti contoh farmasi yang disebutkan di atas.
Itu bukan berarti bahwa potensi pertumbuhan saham-saham tidak signifcant; Keuntungan di saham ini adalah bahwa volatilitas yang lebih rendah dari saham membuatnya lebih mudah untuk mengidentifikasi elemen kunci dari analisis teknis, seperti keluar masuk harga ambang (treshold price) dan daerah support-resistance. Hal ini membuat pengelolaan downside perdagangan Anda lebih mudah dan lebih dapat diprediksi.

Syarat dan Definisi Fundamental

Mari kita mulai dengan mendefinisikan beberapa istilah yang umum digunakan dalam analisis fundamental. Analisis fundamental biasanya dimulai dengan melihat sejarah laporan pendapatan perusahaan yang dibutuhkan oleh Securities and Exchange Commission (SEC) untuk membuat setiap tiga bulan atau tahunan. Berikut adalah beberapa istilah umum yang akan Anda temukan dalam laporan.

ASSETS

Aset secara spesifik adalah apa yang perusahaan miliki. Umumnya, perusahaan akan mengkategorikan asetnya berdasarkan usahanya.Sebagai contoh, bank mungkin mendata antara Kas, Properti, dan Pinjaman dan Catatan, sementara produsen alat berat bisa daftar Kas, Properti, Mesin, dan Peralatan.

            LIABILITIES

            Hal ini umumnya dikategorikan oleh satu kata: utang. Perusahaan biasanya akan membedakan antara utang jangka panjang, yang biasanya mencakup obligasi korporasi atau pinjaman jangka panjang lainnya, dan utang jangka pendek,yang biasanya melibatkan jalur kredit dari lembaga pinjaman, obligasi korporasi jangka pendek, dan hutang. Jenis lain dari kewajiban yang Anda bisa melihat dalam sebuah pernyataan dapat mencakup pembayaran royalti diamortisasi selama waktu, atau penyelesaian pembayaran dari gugatan.Umumnya, utang jangka pendek lebih berbahaya bagi stabilitas fnancial perusahaan daripada utang jangka panjang.

 SHAREHOLDERS EQUITY (EKUITAS PEMEGANG SAHAM)

            Pemegang Saham Ekuitas juga disebut Net Worth atau Nilai Buku, dan mencerminkan apa yang akan ditinggalkan jika perusahaan dilikuidasi dan seluruh kewajibannya lunas. Seorang akuntan akan memberitahu Anda bahwa aset perusahaan harus sama dengan kewajiban ditambah ekuitas pemegang saham. Alasan untuk ini adalah bahwa keseimbangan (atau ketiadaan) dapat memberikan gambaran berapa banyak bisnis perusahaan yang dibiayai melalui utang atau modal yang diajukan oleh penjualan saham.

Earnings Per Share (Laba Per Saham)

Jika Anda telah mempelajari analisis fundamental di masa lalu, Anda mungkin akrab dengan pepatah: "Laba, Laba, Laba.” Mengurangkan biaya perusahaan dari pendapatan, kemudian membagi jumlahnya dengan saham yang beredar dihasilkan Earning Per Share (EPS).Dengan kata lain, EPS adalah sokongan dari proft bersih.Membandingkan EPS saat ini dengan nilai-nilai sejarah melalui Trade Center adalah cara yang baik untuk menentukan berhasil atau tidakkah pertumbuhan profit perusahaan dari waktu ke waktu.Dalam setiap bidang yang disebutkan di atas, memungkinkan untuk memiliki nilai positif atau negatif.Laporan Keuangan biasanya menyertakan angka negatif dalam tanda kurung. Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan melaporkan kerugian bersih untuk kuartal pertama $ 0,25 per saham, itu akan menunjukkan dalam laporan keuangan $ (0,25).

Price/Earnings Ratio (P/E)

Jumlah ini dihitung dengan membagi harga saham ke dalam laba per saham selama empat kuartal terakhir. Hasilnya menunjukkan seberapa tinggi harga saham dibandingkan laba. Nilai ini dapat memberikan gambaran apakah saham yang undervalued, overvalued, atau fairly valued. Ada rentang yang dapat diterima untuk seberapa tinggi P / E ratio yang Anda inginkan, tapi kisaran tersebut, sebuah rasio P / E tinggi tidak berarti bahwa perusahaan selalu fairly valued.

Price/Earnings To Growth (Peg Ratio)

Rasio ini merupakan derivasi dari P / E ratio dan tingkat pertumbuhan yang diharapkan.Hal ini dihitung dengan membagi P / E rasio lancar oleh expected Earning per Share (EPS).PEG Ratio adalah cara lain untuk mengukur apakah suatu saham yang undervalued, overvalued, atau cukup dihargai.Dibutuhkan P / E Ratio satu langkah lebih jauh karena tidak hanya membandingkan harga terhadap pendapatan tetapi juga faktor pertumbuhan potensial menjadi evaluasi.PEG Ratio penggunaan 1 sebagai garis pangkal.Sebuah Rasio PEG dari 1 menyiratkan keseimbangan antara harga saham, laba, dan pertumbuhan laba masa depan.Sebuah Rasio PEG kurang dari 1 umumnya indikasi dari sebuah saham undervalued, sementara lebih tinggi dari 1 merupakan indikasi dari saham dinilai terlalu tinggi. Essentials perdagangan nikmat perusahaan dengan Rasio PEG rendah, karena ini secara luas dianggap sebagai ukuran penilaian yang lebih baik daripada P / E Ratio sendiri.Mencari saham dengan Rasio PEG rendah akan sering memberikan saham lowerpriced dengan prospek pertumbuhan yang tinggi. Namun, ingat bahwa bahkan Rasio PEG tinggi bukan kategoris buruk, sementara rasio PEG rendah bukan kategoris baik. Jika saham dengan laba besar telah menderita uptrend terus menerus di masa lalu, kemungkinan sudah untuk memiliki Rasio PEG tinggi  tapi karena itu membuat ketinggian baru kami tidak akan menghindar dari hal ituSebaliknya, saham dengan laba yang baik dan rasio PEG rendah mungkin memiliki beberapa keadaan khusus lainnya menimbang harga saham turun meskipun kekuatan fundamental mereka - tertunda litigasi, perombakan dalam manajemen, dan sebagainya. Jangan bergantung pada rasio PEG sebagai indikator tunggal untuk membeli atau menjual. Pastikan Anda terus menganalisis penuh stok.

Kapitalisasi Pasar

Seberapa besarkah suatu perusahaan? Kapitalisasi pasar dihitung dengan mengalikan harga saham saat ini dengan jumlah saham yang beredar. Ini digunakan untuk menentukan apakah sebuah perusahaan dikategorikan sebagai perusahaan yang besar, Mid, Kecil, atau Micro Cap stock.

Saham kapitalisasi besar umumnya saham yang memiliki aktivitas transaksi yang tinggi atau  setiap hari dan karena itu dianggap lebih likuid. Keputusan yang  cerdas bagi trader baru adalah untuk fokus pada saham likuid. Jika stock trades rata-rata lebih dari 500 ribu lembar saham per hari, itu merupakan jumlah likuiditas yang baik.

Saham Beredar

Berapa banyak saham yang telah disetujui untuk dijual pada saat perusahaan go public? Semua data disajikan dalam format per saham yang didasarkan dari jumlah saham yang beredar.

Kadang-kadang sebuah perusahaan akan mengeluarkan stock split. Stock split adalah peristiwa di mana yang dilakukan perusahaan dengan memecah nilai nominal saham, sehingga harga saham akan menjadi lebih murah dan jumlah saham yang beredar menjadi meningkat. Diharapkan saham tersebut lebih menarik bagi investor sehingga menjadi liquid atau ramai diperdagangkan. Sebagai contoh jika sebuah saham memiliki satu juta saham yang beredar dan kemudian mengumumkan stock split 2:01, maka saham akan memiliki dua juta saham yang beredar setelahnya.

Float

Float dihitung dengan mengurangi jumlah saham yang beredar dengan jumlah saham yang dimiliki oleh orang dalam (insiders). Float menunjukkan berapa banyak saham yang tersedia untuk dijual di pasar saham. Ini bisa menjadi ukuran penting untuk menentukan berapa banyak dari perusahaan swasta, serta untuk mengukur likuiditas saham.

Semakin banyak saham yang dimiliki oleh pedagang institusional dapat menjadi indikasi bahwa saham telah mulai mencapai puncaknya. Ini tidak berarti saham akan berhenti meningkat, tetapi hanya dapat menunjukkan bahwa banyak pedagang di pasar yang ingin memiliki perusahaan sudah membelinya. Hal ini dapat menjadi strategi yang bagus untuk menuju ke perusahaan yang memiliki kepemilikan institusi rendah. Semakin rendah kepemilikan institusional dan semakin kuat fundamental bisa menjadi indikasi kuat bahwa perusahaan akan segera mulai diakuisisi oleh lembaga tersebut.

Revenue

Revenue disebut juga Income, Current Income atau simply Sales. Membandingkan pendapatan historis untuk data saat ini membantu mengidentifikasi apakah perusahaan telah berhasil atau tidak dalam meningkatkan penjualan.

Perlu diingat bahwa sebuah perusahaan mengalami penurunan penjualan secara konsisten akan memiliki kesulitan untuk tetap di bisnis ini. Jika Anda melihat sebuah perusahaan dengan meningkatkan pendapatan pada pendapatan menurun, Anda dapat mengasumsikan perusahaan menurun drastis pada gambaran keuangan yang terlihat lebih baik daripada yang sebenarnya. Ini adalah situasi sementara, jika pendapatan tidak mulai naik, semua pemotongan dunia tidak akan menjaga perusahaan pada bisnis ini selamanya.

Debt / Equity Ratio

Debt / Equity Ratio adalah pengukuran standar yang menunjukkan berapa banyak utang perusahaan dibandingkan dengan saham mereka. Sebuah rasio 1 menunjukkan 01:01 yaitu keseimbangan yang tepat antara utang yang dibawa dan jumlah ekuitas. Sebuah rasio yang lebih tinggi dari 1 umumnya menunjukkan jumlah pembiayaan perusahaan yang tidak proporsional dari operasi bisnis mereka melalui utang, jadi kami lebih memilih untuk memastikan angka ini serendah mungkin. Hal ini juga penting untuk membandingkan utang perusahaan dengan rata-rata industri.

Debt Ekuitas Ratio memberi cara kita untuk melihat bagaimana sebuah perusahaan berkaitan dengan utang. Bisnis umumnya mendapatkan keuntungan pajak yang lebih besar dengan menggunakan instrumen utang jangka panjang seperti obligasi korporasi daripada yang instrumen jangka pendek. Juga, ketika sebuah perusahaan menggunakan utang jangka panjang ketika suku bunga rendah seperti selama beberapa tahun terakhir, ia menyediakan penghematan biaya ketika suku bunga naik. Jika sebuah perusahaan menggunakan instrumen hutang jangka pendek, mereka membayar pinjaman mereka lebih cepat, tetapi mereka tetapi mereka membuat diri mereka lebih terbuka terhadap kenaikan suku bunga.

Return on Equity (ROE)

Return on equity dihitung dengan membagi laba untuk jangka waktu satu tahun dengan ekuitas pemegang saham. Pengukuran ini adalah kemampuan investor untuk manajemen secara efektif dalam membangun kas dari aset yang ada. Dalam istilah sederhana: Untuk setiap dolar yang digunakan perusahaan, berapa banyak mereka mendapatkan kembali?

Kami menggunakan Return on Equity untuk mengevaluasi kemampuan manajemen secara efektif dalam menggunakan uang yang datang dari operasi bisnis. Ketika Anda melacak saham tertentu dari waktu ke waktu, kadang-kadang Anda akan melihat situasi di mana ROE perusahaan yang mungkin mulai menurun. Sepintas, ini mungkin tampak seperti situasi yang tidak diinginkan karena angka yang lebih rendah berarti bahwa perusahaan tidak menghasilkan keuntungan relatif terhadap investasi pemegang saham, dengan kata lain, investor tidak mendapatkan kembali seperti dulu. Ini adalah saat ketika untuk menyeimbangkan penurunan terhadap sisa fundamental bisnis adalah suatu hal yang penting.

Ketika perusahaan kecil, dan telah berkembang secara agresif dalam beberapa tahun terakhir yang tercermin oleh ROE tinggi dan pengukuran fundamental lainnya, tidak biasa bagi pertumbuhan mereka untuk mulai taper off. Jika sisa fundamental mereka masih solid dan ROE mereka lebih tinggi dari rata-rata industri, Anda tidak akan ingin menghitung penurunan ROE terhadap perusahaan, karena merupakan cerminan sederhana dari peningkatan jatuh temponya.

Scoring System Fundamental

Untuk trader pemula, mencoba untuk memproses semua informasi ini bisa tampak seperti tugas yang menakutkan. Bagaimana jika sebuah perusahaan memiliki pendapatan yang kuat tetapi rasio PEG tinggi? Seberapa kuat jika D / E ratio adalah 0,70 tetapi perusahaan memiliki ROE hanya 12 persen? Perangkat lunak MachTrader telah mengembangkan Sistem Skoring mendasar yang akan menjawab pertanyaan-pertanyaan untuk Anda.

Dalam MachTrader Anda akan menemukan nilai peringkat fundamental masing-masing saham. Skor tersebut berkisar dari 0 sampai 100 dengan skor yang lebih rendah menjadi fundamental miskin dan skor yang lebih tinggi menjadi fundamental yang sangat kuat. Setiap saham sasaran analisis tangguh dari beberapa kekuatan dan kelemahan mendasar. Anda tidak akan menemukan banyak nilai di dekat bagian atas kisaran. Hal ini dilakukan untuk memastikan bahwa ketika saham memiliki skor tinggi sehingga benar-benar menonjol.

Skor mendasar menganalisis laba historis dan proyeksi EPS dan tren, pendapatan, penilaian (termasuk P / E dan PEG rasio), efektivitas manajemen (termasuk ROE, ROI, dan ROA). Ide dasarnya adalah untuk mencari perusahaan yang memiliki sejarah pertumbuhan pendapatan yang baik, sambil mempertahankan proyeksi pertumbuhan pendapatan. Ini juga terlihat untuk perusahaan yang tim manajemennya telah mengungguli rekan-rekan mereka, serta perusahaan dengan valuasi wajar. Jika Anda seorang trader bullish dan Anda fokus pada nilai yang tinggi di akhir jangkauan, Anda akan memiliki keunggulan atas data yang mendasar di balik perdagangan Anda.

Apa Artinya Jika Skornya Di Tengah Range?

Anda akan menemukan sebagian besar perusahaan memiliki Skor Fundamental di tengah dari kisaran antara 0 dan 100. Ini tidak berarti mereka perusahaan miskin juga tidak berarti mereka tidak boleh diperdagangkan. Semua itu hanya berarti bahwa mereka tidak memiliki kekuatan di balik data fundamental yang lain. Sebagai pedagang akan berkali-kali Anda untuk maju dan perusahaan yang memperdgangkan dengan nilai tengah range. Dalam Gambar 3.2 Anda melihat Google memiliki skor 66. Hal ini menempatkan Google di 1/3rd atas perusahaan dalam mencapai tujuan. Anda harus menentukan berdasarkan prospek Google, grafik dan model bisnis apakah yang Anda ingin terus mengejarnya.

Sebagai aturan umum, saham dengan total skor 75 adalah pilihan yang baik, karena sebagian besar item akan tercetak setelah memenuhi kriteria mutu yang digunakan oleh Software MachTrader. Skor yang tinggi menunjukkan tidak hanya untuk kekuatan fundamental, tetapi juga untuk karakteristik pertumbuhan klasik. Seperti yang akan Anda lihat, skor tertimbang untuk menekankan karakteristik yang menunjukkan baik untuk pertumbuhan historis dan kemungkinan melanjutkan pertumbuhan.

Sistem 5 Star Rating

Sistem penilaian perangkat lunak berjalan satu langkah lebih jauh dari nilai fundamental. Ini membawa data teknis untuk membantu meningkatkan peringkat saham. Dalam Gambar 3.3 Anda melihat perusahaan Sears Holdings Corporation memiliki empat dari lima Star Rating. Hal ini menunjukkan ia memiliki kekuatan besar ketika menganalisis fundamental dan analisa teknis bersama-sama. Berikut ini adalah gambaran tentang bagaimana penilaian Sistem 5 Star Rating dihitung. Skor maksimum lima.

Skor Fundamental :

Setiap saham di atas 70 pada sistem penilaian fundamental akan diterima senilai 1. Sistem penilaian fundamental adalah suatu sistem di mana saham dinilai berdasarkan tujuh kriteria. Total skor ini dari 100.

·         P / E RASIO

·         Hutang / Ekuitas

·         PEG

·         Laju Pertumbuhan

·         Return on Equity

·         Laba Perbandingan

·         Perbandingan Pendapatan

·         Kolom Bonus

Trend :

Trend dari saham harus naik. Ini berarti bahwa 20 SMA dan 50 SMA keduanya harus naik, dan 20 SMA berada di atas 50 SMA. Kita bisa melakukan poros berbasis Gelombang Elliot , namun ini tampaknya terlalu berlebihan, dan mengingat bahwa kami menciptakan sistem pemeriksaan fundamental yang mengklasifikasikan saham berdasarkan peringkat. Jika kriteria seperti yg tercantum di atas terpenuhi saham akan diterima  sebagai 1-satuan.

Industri / Bidang:

Sebagian besar pendidikan kita didasarkan pada pendekatan TopDown. Pendekatan ini berfokus pada analisis pasar dalam arti luas , sektor , dan saham. Selain itu , sektor ini bertanggung jawab untuk peningkatan sampai 50 persen pergerakan saham. Jika kriteria seperti yg tercantum di atas terpenuhi saham akan diterima  sebagai 1-satuan.

MACD :

Keep it simple. MACD dan Stochastic indikator mudah dipahami dan membantu untuk investor pemula. Sistem ini akan menganalisis dua daerah. Jika salah satu dari dua kriteria terpenuhi , saham akan diterima  sebagai 1-satuan.

HOOK :

Bentuk dari HOOK adalah kebalikan dari indikator MACD. Ini menunjukan daya gerak (momentum) dan pembalikan. Dan dikombinasikan dengan indikator lainnya, membuat alat indikator ini memnjadi kuat.

Upward movement and Separation :

Kita akan melihat saham dengan daya gerak yang meningkat

Stokastik :

Jika stokastik berada diatas 20 dan terus bergerak keatas, saham akan diterima sebagai 1-satuan.

Penerapan Analisa Fundamental

Pikirkan analisis fundamental sebagai kuis untuk potensi investasi. Sekali suatu saham diidentifikasi sebagai kandidat potensial yang baik ,kita akan mengelola tes untuk saham tersebut untuk melihat apakah memenuhi persyaratan analisis fundamental yang dibutuhkan. Ingat bahwa tujuan dari analisis fundamental adalah untuk menentukan dua hal : Bagaimana prospek peningkatan nilai saham dimasa depan ? Dan berapa banyak kemungkinan risiko? Fundamental sebuah saham yang  kuat memiliki alasan nilainya untuk terus naik, sedangkan saham besar dengan fundamental lemah sangat bergantung pada spekulasi pasar , rumor , dan berharap pada kondisi pasar secara umum yang menguntungkan untuk mendorongnya lebih tinggi. Ini adalah salah satu hal untuk menilai skala dari nilai 1%-100%, dan melihat skor yang baik. Melihat informasi fundamental membantu Anda memahami jenis usaha suatu perusahaan, dan membantu kita melihat seberapa efektif perusahaan tersebut dalam menjalankan usahanya. Banyak orang tidak mengkhawatirkan sisi fundamental sama sekali, tapi hanya berfokus pada aspek  teknis saham , seperti support dan resistance dan arus tren. Perlu diingat : Sebuah saham dengan sinyal teknis yang kuat dapat mecerminkan peningkatan gerakan yang kuat, tetapi jika fundamentalnya lemah,gerakan menurunnyamungkin sama kuat atau bahkan lebih kuat daripada peningkatannya. Apa itu roller coaster? Perbandingan yang sangat tepat karena saham turun lebih cepat daripada kenaikannya. Sangat bijaksana untuk tidak hanya mengandalkan sinyal teknis. Memilih saham harus diikuti oleh informasi yang kita pahami dalam analisis fundamental. Analisis fundamental akan membantu anda meminimalkan dan mengelola risiko. Tentu saja, ini bukan berarti Anda hanya melihat saham pada sisi fundamental saja, untuk menilai investasi yang potensial. Tapi  menggunakan analisis fundamental akan membuat anda mengetahui lebih tepat mengenai kekuatan fundamental suatu perusahaan , dan mengingatkan Anda untuk seberapa besar risiko yang mungkin ada.

Peran dari Berita/Informasi

Memeriksa berita tentang saham yg kita pilih secara teratur merupakan hal penting dari analisis fundamental. Ada pepatah pasar: "Beli rumor, menjual berita." pepatah ini memiliki ari bahwa efek dari berita berpengaruh terhadap pergerakan saham. Berita umumnya memiliki efek langsung pada saham , terutama berita yang berhubungan dengan pendapatan, perkiraan analis , pendapatan , dan isu-isu manajemen , yang merupakan alasan dasar kita harus memeriksa berita setiap hari. Misalnya, jika kita telah membeli suatu saham dan CEO perusahaan tersebut tiba-tiba mengundurkan diri karena adanya kontroversi dan tuduhan. Ketika berita ini muncul di pasar, saham kemungkinan akan mengalami penurunan yang signifikan, jika Anda tidak memeriksa berita setiap hari, Anda tidak akan dapat bereaksi dengan cepat dan akan berada di posisi yang buruk. Cobalah untuk menganalisis apakah berita mengenai saham Anda akan berdampak baik atau buruk. Agar saham memenuhi syarat untuk Anda beli, harus memiliki image yang baik. Karakteristik utama dari Perusahaan yang baik dilihat dari analisis fundamental bukan hanya hasil rapor masa lalu.

KARAKTERISTIK PERUSAHAAN BAIK

Jadi bagaimana kita tahu apa yang akan terjadidengan perusahaan di masa depan? Jawabannya adalh Analis profesional yang hanya menganalisis sekuritas. Mereka umumnya bekerja untuk bank-bank besar dan / atau lembaga.Mereka memiliki dua fungsi penting. Mereka menilai saham dan memberikan bimbingan untuk apa yang mereka harapkan akan terjadi di masa depan

Dalam Gambar 3.4 Anda melihat halaman di mana analis merekomendasi pergerakan saham. Sebagai contoh gambar diatas , perusahaan memiliki enam rekomendasi buy yang kuat dari sembilan. Hal ini berarti sangat baik. Dan juga di bagian atas mencerminkan bahwa rekomendasi tersebut tetap stabil selama empat minggu berturut-turut dan naik dari 12 minggu lalu. Bagian atas bagian " Rekomendasi Konsensus" dapat memberikan gambaran dari tren dalam pendapat analis. Jika bar merah meningkat dari kiri ke kanan , maka perusahaan semakin baik untuk direkomendasi dari waktu ke waktu. Jika jatuh , maka rekomendasi jatuh juga. Rekomendasi analis dapat memberi kita banyak wawasan tentang kesehatan dan masa depan berbagai perusahaan

Ketika Meninjau Dasar dari Pasar secara keseluruhan

Berita ekonomi mengendalikan pasar. Setiap minggu ada laporan ekonomi yang dirilis yang mempengaruhi arah dan sentimen pasar.

Pasar dengan laporan ekonomi.  Dimulai dengan ide dasar yang ada di luar. Mengetahui harga konsumen, tingkat pengangguran dan seberapa cepat produksi industri dalam ekspansi. Sebagai seorang investor adalah penting untuk mengetahui kondis ekonomi. Dalam Gambar 3.5 Anda melihat kalender ekonomi yang dapat ditemukan di MachTrader software. Informasi ekonomi dirilis dari Federal Komite Pasar Terbuka ( FOMC ). FOMC bertemu secara berkala untuk membahas keadaan ekonomi. Pedagang menetapkan suku bunga riil dalam obligasi pasar. The Federal Reserve akan mengontrol tingkat di mana bank-bank dapat meminjam uang dari Federal Reserve. Laporan sentimen konsumen , laporan harga konsumen , dan Laporan pengangguran adalah contoh langsung dari peristiwa yang memberi kitam wawasan tentang bagaimana kuatnya konsumsi dan seberapa daya membeli konsumen.

Menganalisis Perusahaan Perseorangan Dan Pasar Yang Luas Secara Bersama

Analisis Antar Pasar

Salah satu konsep yang paling sedikit dipahami dalam analisa keuangan adalah keterkaitan pasar keuangan yang berbeda variabel. Berita keuangan melaporkan reaksi pasar saham terhadap kenaikan suku bunga. Mengapa pasar saham memantau suku bunga?

Pasar keuangan terdiri dari dua jenis trader: institusi dan individu. Trader institusi disebut juga “Big Money” karena besarnya volume uang tunai yang mereka kontrol. Ketika Big Money melakukan pembelian atau penjualan maka hal ini akan menggerakan pasar. Big Money juga merupakan uang cerdas, institusi trader adalah orang yang profesional yang sadar akan adanya peluang ekonomi. Kunci sukses investor individu adalah ketika Big Money memasuki pasar maka ia juga ikut memasuki pasar dan ketika Big Money meninggalkan pasar maka investor individu juga meninggalkan pasar.

Independensi Pasar Keuangan

Apa yang dimaksud dengan independensi pasar keuangan? Pada dasarnya, pasar keuangan adalah tempat dimana instrumen keuangan diperdagangkan. Suatu pasar independen karena memiliki regulasi sendiri dan perdagangan secara mandiri. Meskipun terdapat banyak instrumen keuangan independen dan pasar keuangan independen. Pasar berikut mungkin memiliki dampak yang signifikan terhadap potofolio saham anda :

·         Pasar Saham

·         Pasar Obligasi

·         Pasar Mata uang

·         Pasar Komoditas

Meskipun pasar dianggap independen, semua pasar entah bagaimana dapat saling terhubung. Harga saham dan obligasi dipengaruhi oleh tingkat suku bunga. Tekanan inflasi terhadap perekonomian menentukan tingkat suku bunga. Inflasi diukur dengan menentukan harga bahan pokok atau komoditas. Dalam ekonomi global, harga komoditas sangat dipengaruhi oleh kekuatan dolar melalui kegiatan bisnis ekspor dan impor. Analisis Antar Pasar adalah studi tentang bagaimana sebuah pasar dapat mempengaruhi kinerja pasar lain. Kalian dapat menggunakan tren dasar, (support/resistance) dan alat – alat teknis lainnya untuk menganalisis arah dari setiap independensi pasar keuangan tunggal. Analisis semacam ini dapat memberikan pengetahuan yang berharga bagi anda tentang apa yang mempengaruhi pasar, dan pemahaman yang lebih baik bagaimana pasar yang berbeda saling mempengaruhi satu sama lain. Dengan menganalisis pasar yang berbeda, institusi trader dapat mengatisipasi arah dan kekuatan pasar saham. Dalam buku ini “The Intermarket Technician” (1989),trader handal John J. Murphy membuat beberapa pengamatan penting tentang relasi pasar. Murphymencatat bahwa banyak analis saham tetap tidak perduli pada perkembangan keuangan non saham. Sebagai contoh, beberapa institusi trader diketahui mengamati tren mata uang untuk melihat mana mata uang global yang permintaannya meningkat; analisis yang lainnya memantau harga komoditas untuk mengukur inflasi. Pasar obligasi dan tingkat suku bunga merupakan indikator pasar saham. Untuk memahami independensi pasar keuangan yang lainnya dimulai dengan mengamati pasar komoditas. Karena pasar komoditas adalah tulang punggung untuk memahami analisis antar pasar.

Komoditas

Komoditas murupakan bagian dari industri keuangan. Komoditas adalah sumber daya dasar (seperti makanan, biji-bijian, logam, minyak, dll) yang digunakan untuk memproduksi barang dan jasa yang kita konsumsi. Mengingat sifat dasar dalam ekonomi, komoditas pasar adalah salah satu dari independensi pasar keuangan yang paling penting; kinerjanya sangat dilindungi secara bisnis dan politik.

Komoditas dan Pembuat Kebijakan

Pembuat kebijakan ekonomi terus memantau harga barang dan jasa dalam rangka untuk mengukur inflasi. Indeks Harga Konsumen (IHK) adalah suatu indeks yang dikembangkan untuk mengukur harga bahan bakuhari ini dan membandingkannya dengan harga bahan baku dan jasa bulan lalu, tahun lalu, dll pembuat kebijakan memahami bahwa jika biaya barang dan jasa naik terlalu cepat, perekonomian (dan akhirnya konsisten) mulai terkena dampaknya. Mereka juga tahu bahwa jika biaya barang dan jasa tumbuh terlalu lambat, ekonomi bisa berpotensi mengalami kerugian.

Kenaikan tingga harga disebut inflasi, dan dapat menyebabkanpenurunan daya beli konsumen. Para pembuat kebijakan memantau dengan seksama inflasi karena efeknya pada kesejahteraan konsumen. (Orang tidak suka membayar tambahan $ 0,25 untuk susu bulan ini dibandingkan bulan lalu) Investor juga memantau inflasi karena berdampak pada pendapatan perusahaan.

Penurunan tingkat harga disebut deflasi dan menyebabkan stagnasi dan resesi ekonomi. Di antara inflasi dan deflasi adalah keadaan equilibrium dimana pembuat kebijakan ingin mempertahankannya.

Pasar komoditas dibentuk untuk lindung nilai terhadap fluktuasi harga bahan baku. Sebuah diskusi tentang pasar komoditas, bahwa pasar modal di luar cakupan panduan ini, tetapi cukup untuk mengatakan bahwa pasar komoditas mencerminkan biaya yang sebenarnya dari bahan baku dan jasa. Misalnya, jika harga komoditasnaik, biaya produksi barang dan jasa akan naik. Jikaharga komoditas akan turun, biaya produksi barang dan jasa akan turun. Perubahan terus-menerus dalam harga komoditasselama periode waktu yang diteruskan kepada konsumen, meningkatnya biaya untuk konsumen akan diukur sebagai inflasi. Inflasi buruk bagi konsumen, yang berarti juga buruk bagi pembuat kebijakan. Hubunganantara komoditas, inflasi, dan pembuat kebijakan publik mencerminkan hubungan penting antara pasar keuangan dan tingkat suku bunga.

Komoditas dan Tingkat Suku Bunga

Tingkat suku bunga penting bagi kondisi ekonomi suatu negara, terutama karena mereka secara efektif dapat menenangkan atau merangsang kegiatan bisnis. Selama periode ekspansi ekonomi, permintaan untuk bahan baku meningkat. Ketika permintaan untuk bahan baku naik dan pasokan tetap konstan, perusahaan harus membayar lebih mahal untuk menghasilkanbarang atau jasa. Meskipun biaya meningkat, ada kesempatan untuk meningkatkan pendapatan perusahaan akibat perrkembangan ekonomi. Terpikat oleh prospek pendapatan yang lebih baik, perusahaan mulai mencari cara untuk mendanai ekspansi. Perusahaan mengubah para pemberi pinjaman dan investor untuk menyediakan modal untuk mengembangkan bisnis mereka. Kreditor dan investor tahu bahwa perusahaan memerlukan  uang dan bersedia membayar premi untuk mendanai pertumbuhan.  Ketika tingkat suku bunga turun, perusahaan akan mengajukan pinjaman modal karena biaya meminjam modal murah. Hal ini secara efektif merangsang pertumbuhan ekonomi yang mengalami kelesuan. Di sisi lain, ketika suku bunga naik terlalu tinggi perusahaan tidak akan meminjam uang karena biaya peminjaman modal terlalu mahal. Hal ini secara efektif menenangkan kondisi ekonomi yang mengalami peningkatan.

Para pembuat kebijakan menggunakan suku bunga untuk mengendalikan inflasi. Jika harga komoditas naik, menempatkan perekonomian pada tekanan inflasi. Pada saat itu pemerintah dapat masuk dan menaikkan suku bunga, efektif untuk menenangkan ekonomi. Sebaliknya komoditas mengalami penurunan harga, menempatkan perekonomian pada ketakutan terjadinya resesi. Pemerintah masuk dan suku bunga menjadi lebih rendah, efektif merangsang perekonomian.

Sedangkan pembuat kebijakan menggunakan IHK untuk mengukur inflasi, investor sering memantau harga komoditas menggunakan the Bridge’s Commodities Research Bureau  (CRB) indeks. Indeks CRB melacak harga 21 komoditas yang paling berpengaruh terhadap perekonomi, termasuk minyak, gas, baja, gandum, dll.  Ketika mengukur CRB, Anda harus diingat beberapa hal berikut:

·         Ketika indeks CBR naik, tingkat suku bunga secara umum juga akan naik

·         Ketika indeks CBR turun, tingkat suku binga secara umum juga turun.

Tingkat Suku Bunga

Untuk memahami bagaimana tingkat suku bunga bekerja, ingat bahwa ketika pemerintah menaikkan suku bunga, adalah untuk mencegah inflasi dan menghentikan perekonomian tumbuh terlalu cepat atau "overheating." Bila otoritas moneter membuat kebijakan penurunan tingkat suku bunga, itu adalah sinyal bahwa perekonomian kehilangan steam, atau stagnan, dan konsumen membutuhkan insentif untuk menrangsang perekonomian. Ada tiga suku bunga yang diterbitkan yang memiliki dampak signifikan pada Pasar Keuangan:

·         Federal Funds rate

·         Dana Diskon Pemerintah

·         Prime Rate

Federal Funds rate

Bank diwajibkan untuk mempertahankan cadangan khusus setiap saat, persyaratan cadangan ditetapkan oleh Bank Sentral. Cadangan ini dapat sulit untuk dikelola, sehingga ada mekanisme di mana bank dapat meminjam uang dari bank lainnya jika mereka tidak punya cukup uang untuk memenuhi cadangan GWM. Bank dengan kelebihan dana pada akhir hari kerja dapat meminjamkan uang untuk bank yang tidak memiliki cukup uang untuk memenuhi cadangan GWM. Federal Funds rateadalah suku bunga bankuntuk pinjaman dana semalam.

Investor mengamati bahwa Federal Funds Ratesebagai indikator utama dariarah suku bunga trending.Federal Funds rate dapat berubah sehari-hari, dan merupakan tingkat suku bunga yang paling sensitif.

Federal Funds Discount Rate

Federal Funds Discount Rate adalah tingkat suku bunga ketika bank secara langsung meminjam dana dari pemerintah sebagai dana pinjaman overnight. Tingkat diskon ditentukan secara manual oleh bank sentral. Bank Sentral tidak dapat mengontrol inflasi atau mempengaruhi output dan pegawai secara langsung, bank sentral mempengaruhi mereka secara tidak langsung dengan menaikan atau menurunkan federal funds discount rate. Tingkat Diskon dianggap sebagai dasar untuk suku bunga, karena sebagian besar bank tidak akan menawarkan tingkat bunga yang lebih rendah dari apa yang mereka dapat dengan meminjam dari Bank Sentral. Federal Funds Discount Rate memiliki dampak langsung pada pasar saham. Ada dua fakta penting tentang Federal Funds Discount Rate :

1.      Selalu tahu kapan Bank Sentral mengadakanrapat terbuka Dewan. Ini adalah pertemuan publik di mana kebijakan moneter ditinjau.

2.      Selalu tahu konsensus pasar pada tingkat suku bunga.

Prime Rate

Prime Rate adalah suku bunga untuk pengajuan kredit nasabah, seperti perusahaan besar. Prime Rate dianggap sebagai indikator lagging, karena perubahan dalam Federal Funds Rate dan Federal Funds Discount Rate. Yang terpenting adalah bagaimana dapat mempengaruhi keputusan peminjaman dana oleh perusahaan secara langsung.

Suku Bunga dan Pasar Modal

Suku bunga sangat berpengaruh pada keadaan di pasar Modal. Oleh karena itu, sebuah perusahaan dalam melakukan ekspansi pada pendapatan perusahaannya, maka perlu melakukan beberapa hal berikut :

1. meningkatkan penjualan ,
2. menghasilkan produk baru , atau
3. mengurangi biaya produksi saat ini.

Ekspansi ini tidak terjadi secara instan, melainkan perlunya biaya untuk proses ekspansi tersebut. Perlunya biaya oleh perusahaan membuat perusahaan harus meminjam dana dari pasar uang untuk pendanaan (untuk menjual lebih banyak saham perusahaan, atau meminjam uang dari peminjam dana). Jika suku bunga tinggi, perusahaan akan membayar premi untuk pendanaan. Ini akan memperlambat pertumbuhan pendapatan dan harga saham harus turun. Jika suku bunga rendah, perusahaan akan lebih murah untuk meminjam uang. Hal ini akan meningkatkan pertumbuhan pendapatan, dan menaikkan harga saham.

Dalam Gambar 3.7 Anda melihat hubungan hipotetis suku bunga dan siklus di pasar yang luas.

Ingat dua fakta ini tentang suku bunga dan pasar saham :

• Ketika suku bunga naik, pasar saham turun.

• Ketika suku bunga turun, pasar saham naik.

Obligasi

Pasar obligasi disebut pasar modal. Obligasi pada dasarnya adalah surat pinjaman yang diterbitkan sebuah perusahaan ketika meminjam uang dari masyarakat . Ada tiga elemen dasar untuk obligasi : nilai nominal, tingkat kupon, dan tanggal jatuh tempo. Nilai nominal obligasi adalah jumlah yang dijanjikan perusahaan untuk dibayar saat obligasi tersebut jatuh tempo. Kebanyakan obligasi diterbitkan dalam nilai nominal sebesar $ 1.000 ( disebut par ). Ketika obligasi diterbitkan, perusahaan setuju untuk membayar kembali jumlah pada tanggal tertentu yang disebut tanggal jatuh tempo. Perusahaan juga setuju untuk membayar bunga pinjaman pada suku bunga tertentu yang disebut tingkat kupon. Bunga obligasi yang dibayarkan disebut dividen. Obligasi perusahaan sering diperdagangkan di pasar sekunder yang disebut dengan pasar obligasi.

Suku Bunga Dan Obligasi

Misalnya anda menghabiskan $ 1.000 untuk membeli obligasi dari perusahaan yang menjanjikan yang akan membayar anda bunga 10 persen per tahun. Dua tahun kemudian anda memutuskan untuk menjual obligasi. Apa yang akan terjadi pada nilai obligasi ketika anda memutuskan untuk menjual ?

Untuk menjawab pertanyaan ini, anda perlu mengetahui suku bunga pada obligasi yang sama saat itu. Jika suku bunga saat ini lima persen, anda akan menjual obligasi anda untuk harga yang lebih tinggi. Obligasi anda akan dijual pada harga premium karena obligasi anda akan dibayar lebih banyak daripada pemberian deviden di pasar saat ini. Disana akan sangat banyak investor yang akan mau membayar anda 10 persen sedikit lebih banyak per tahunnya.

Jika tingkat bunga saat ini adalah 15 persen, anda akan menjual obligasi anda dengan harga yang lebih rendah. Obligasi Anda akan diperdagangkan dengan diskon. Tidak ada yang akan membeli obligasi anda ketika mereka dapat membeli obligasi baru dengan membayar 15 %.  Disini anda perlu menarik pembeli dengan menurunkan harga obligasi Anda.

Dalam contoh di atas didapatkan dua pedoman dasar :

• Ketika suku bunga naik, harga obligasi turun .

• Ketika suku bunga turun, harga obligasi naik.

Obligasi Dan Saham

Harga obligasi dan saham umumnya di tren yang arahnya sama. Banyak investor sudah memiliki saham dan obligasi, kadang-kadang memindahkan uang mereka dari saham ke obligasi atau berpindah dari obligasi ke saham. Perpindahan mereka bergantung pada tingkat inflasi saat itu. Semakin tinggi tingkat inflasi, semakin banyak peminjam bunga harus membayar pemberi pinjaman. Ketika suku bunga meningkat, harga obligasi menurun. Semakin tinggi suku bunga, semakin menarik obligasi kepada investor dalam mencari tempat yang aman untuk menaruh uang mereka. Dengan tingkat bunga yang tinggi, investor akan mulai menjual portofolio saham mereka dan membeli portofolio obligasi. Perpindahan uang dari saham ke obligasi dikenal sebagai tingkat kualitas karena investor mencari aman dengan investasi pada kualitas yang lebih tinggi untuk uang mereka.

Pasar Obligasi Sebagai Indikator Utama

Pedagang saham memperhatikan pasar obligasi sebagai indikator yang utama dalam menentukan arah pasar saham. Obligasi umumnya lebih sensitif terhadap perubahan kecil dalam suku bunga dari pasar saham. Sementara tidak mungkin untuk melacak semua obligasi secara individual, pedagang umumnya menggunakan hasil dari obligasi pemerintah untuk analisis mereka. Tingkat kupon dan hasilnya dapat benar-benar berbeda. Obligasi Pemerintah adalah surat utang yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan. Ada tiga jenis utang sekuritas dikeluarkan pemerintah :

1.      Treasury Bills (rekening negara)         : surat utang pemerintah dengan jatuh tempo tanggal di bawah satu tahun.

2.      Treasury Notes (SUN)                        : surat utang pemerintah dengan jatuh tempo tanggal 1-10 tahun .

3.      Obligasi Treasury (Obligasi)               : surat utang pemerintah dengan jatuh tempo tanggal lebih dari 10 tahun .

Perbendaharaan tesebut sangat berkorelasi dengan suku bunga dan inflasi, dan perubahan kecil dalam hasil perhitungan yang memiliki efek dramatis pada pasar saham. Sifat sensitif hasil perhitungan/perbendaharan membuat mereka menarik indikator teknikal. Hasil perhitungan/perbendaharan dilaporkan setiap hari dan merupakan cara terbaik untuk memantau pasar obligasi .

Sebagai panduan umum , ingat berikut ketika menganalisis Hasil perhitungan/perbendaharan:

• Meningkatkan hasil perhitungan  negatif mempengaruhi pasar saham .

• Penurunan hasil perhitungan  positif mempengaruhi pasar saham .

Mata Uang

Semua transaksi bisnis global pemerintah melibatkan pertukaran mata uang. Mata uang adalah media yang memfasilitasi perdagangan internasional dan bisnis, sehingga secara alami memiliki dampak yang signifikan terhadap ekonomi negara. Perdagangan mata uang di pasar Valuta Asing disebut Forex.

• Bagaimana Pasar Forex Bekerja ?

Mata uang selalu berubah. Pasar Forex memfasilitasi kurs antara mata uang yang berbeda. Sebagai contoh, jika Produsen AS membeli baja dari bisnis Jepang, mereka tidak bisa hanya menulis cek untuk membayar baja. Para produsen AS harus terlebih dahulu mengubah dolar mereka ke dalam yen Jepang dan kemudian mentransfer uang melalui sistem perbankan. Jika dolar AS lebih lemah dari yen, perusahaan Amerika tidak mampu untuk membeli sebanyak baja yang mereka bisa jika dolar lebih kuat dari yen. Ini adalah akar dari hubungan antara mata uang dan harga komoditas .

• Dolar dan Harga Komoditas

Sebagai aturan umum, dolar yang meningkat menyebabkan penurunan harga komoditas. Logikanya relatif sederhana. AS mengimpor sejumlah besar mentah bahan, khususnya minyak. Jika dolar menguat, menjadi lebih berharga daripada mata uang asing, yang berarti memiliki daya beli lebih. Jika permintaan tetap tidak berubah, pasokan bahan pokok akan meningkat dan harga akan turun. Hal sebaliknya juga benar : dolar jatuh menyebabkan peningkatan harga komoditas.

Sebagai aturan umum, mengingat hubungan berikut antara Dolar AS dan harga komoditas :

• Sebuah dolar yang meningkat menyebabkan penurunan harga komoditas .

• Dolar jatuh menyebabkan peningkatan harga komoditas .

RANGKUMAN

Pasar mata uang mempengaruhi pasar komoditas, yang dipengaruhi tingkat suku bunga, pasar obligasi, pasar saham. Jika dolar yang meningkat kuat, dapat dilihat bahwa harga komoditas mulai turun, yang akan mendorong suku bunga, yang akan meningkatkan harga obligasi, selanjutnya pada gilirannya untuk pasar saham menjadi positif. Jika dolar AS mulai jatuh secara signifikan, hal ini akhirnya akan meningkatkan harga komoditas, hal ini cenderung untuk meningkatkan suku bunga, membuat harga obligasi lebih rendah, dan memiliki dampak negatif pada pasar saham, yang secara tidak langsung mempengaruhi saham yang dimiliki investor.

Salah satu prinsip dasar analisa teknis adalah bahwa pasar diskon segalanya. Ini berarti bahwa setiap bagian berpengaruh data dihitung ke dalam harga pasar, termasuk setiap ekonomi, politik, fundamental, dan pengaruh operasional. Pembacaan yang akurat adalah paling baik dilakukan ketika anda melihat pasar dari sudut yang berbeda . Analisis Intermarket adalah salah satu sudut pandang tersebut.

KESIMPULAN

Pasar yang luas dan analisis fundamental bukan hanya melihat kembali pada laporan masing-masing perusahaan dan keadaan ekonomi saat ini. Hal ini juga melihat ke depan pada harapan dan bimbingan untuk masa depan. Dalam arti yang sangat nyata, analisis fundamental turun mencari perusahaan di sektor dan daerah yang harus tumbuh berdasarkan posisi mereka dalam siklus bisnis. Hal ini juga mungkin bahwa produk yang mereka tawarkan menjadi salah satu yang dipercaya, mereka akan menjadi pemain utama dalam masa depan. Bahkan, banyak perdagangan berbasis fundamental adalah didorong oleh gagasan inti pada bagaimana anda melihat pasar dan dunia.